Форум

Формулы фундаментал...
 

Формулы фундаментальные  

  RSS
Алексей МанВал
Адмирал Океана Admin

Акции бывают разные большие и малые компании, дорогие и полубанкротные. Различить акции можно техническим анализом выбирая для покупки, а можно и фундаментальным анализом. Эта ветка форума про фундаментальный анализ акций США.

Акции можно и нужно проверять по фундаментальным финансовым показателям как например Gross Margin %, EV-to-EBITDA, Net Margin % и десятки других показателей  в формулах. Примеры фундаментального анализа акций в этом форуме ФА.

Данный вид анализа не ключевой, но я например почти всегда отказываюсь от полубанкротной акции где коршуны вьются уже. Есть тысячи других тем.

С помощью переводчика браузера вы можете начать изучать фундаментальный анализ с сайта всех сайтов фундаментальщиков ГуруФокус. Там более чем можно все найти и в бесплатной версии. Порой забанивают из за чрезмерного нажатия кнопок, но у же на след день можно оценить найденную по ТА акцию по финансовым показателям там.

Есть еще сотни других сайтов. Еще я пользуюсь сайтом Финвиз ком. Но там данные по отчетности квартальной какие ток кривые и запаздывают. 

Пишите а как вы роете в поиске акций. И конечно всем понятно что ФА не панацея как и ТА впрочем от всех болезней. У меня пословица моя даже есть что "одними волнами сыт не будешь"! Так и во всем чем владею. Но все вместе мои знания помогают выбрать из тысячи акций по крайней мере не дурную...

Все вместе свои знания теорий и способов поиска я я называю "Метод Радуга Алекса".

Тему фундаментальный анализ формулы расшифровки начал для вас. Мне оно не надо, я знаю достаточно чтобы найти сектор и акцию.
Ветка для вашего повышения мастерства поиска акций.

Цитировать
Сообщение : 15.11.2020 16:57
Алексей МанВал
Адмирал Океана Admin

Итак приступим к расшифровке формул фундаментального анализа и прошу писать попроще простым языком как вы понимаете формулу и конечно показывайте примеры на акциях!

Форум ведь это кладезь информации, тут можно в поиске найти все по сути набрав к примеру сверху справа Gross Margin или Net Margin % и тд. Я писал много раз в разных темах про них, почитайте в поиске форума. 

Ну лично я особо не замарачиваюсь, книжек по ФА не читал кроме конечно же уважаемого мною гуру Питера Линча 3 книги причем 2 у меня есть. Потрясающие книги, ка кон просто пишет и понятно! Экономическая разведка-именно читая книги Линча я понял что смог бы многого добиться используя его приемы оценки предприятия в реальности в разговорах с его работниками и просто оглядывая ситуацию изнутри.

Линч, начнет с него раз так зашел разговор. Что особо зацепило у него это показатель долг/актив. Эта формула пишется на инглише все у нас разумется так:

Debt/Eq

Формула Debt/Eq означает Долг/Собственный капитал – это соотношение заемного и собственного капитала компании.

Линч пишет просто, что считать нужно в отчете квартальном причем только 3 последних о ДОЛГОСРОЧНОМ ДОЛГЕ, краткосрочные же нужно игнорировать долги займы. Идеально по Линчу 25% долг и 75% собственные активы что дает цифру 25/75=0,33.

На деле это редкость сегодня и особо в кризис короновируса... Мы знаем чтос егодня ужас как вырос этот показатель у компаний допустим нефтянки США или сектора развлечений который так и не заработал толком.

На Гуруфокусе я смотрю все квартальыне показатели за 3 последних квартала на вкладке /financials/тикер акции

Debt-Eq тикер ZYNE и акций всего сектора медицины, вернее сектора/индустрии  Здравоохранение/Производители лекарств/специальные и непатентованные.

Debt Eq тикер ZYNE 15.11.2020

Видим у акции долга нет вообще! Прекрасно! Смотрим тренд последние 3 квартала этот показатель т к всегда сомневаемся во всех цифрах и все перепроверяем. Ну тикеры с минусами я не стану даже и проверять т к показатель мутный, всегда есть огромный выбор из 10 или 20 акций индустрии причем узкой индустрии.

Если данный показатель более 4, то такие компании и их квартальные отчеты Питер Линч называл очень слабыми и даже не рассматривал для инвестиций, а уж инвестор он был лучший и покруче Бафета. Фонд "Магеллан" который он возглавлял почитайте достиг с 10млн$ 11млрд$ активов, невиданный успех в те времена. При всем этом он тихо ушел в тень и не дает до сих пор интервью лет 25 уже! Это скромность в отличие от других гуру.

С другой стороны для развития компании сильного и агрессивного займы возможно и полезны. Это ведь не 1 человек, а тысячи людей и активы миллионы долларов допустим, а конкуренты не дремлят и надо еще с ними бороться чтобы выжить и получить прибыль.

Да перепроверил тикер ZYNE и последние 5 кварталов действительно долг к активам равен 0! На Финвизе то же самое 0! Приятно согласитесь работать с такой акцией. Правда еще технический анализ(ТА) по "методу Радуга" должен показать на рост акции.

ОтветитьЦитировать
Сообщение : 15.11.2020 17:06
Алексей МанВал
Адмирал Океана Admin

Free Cash Flow

Что такое свободный денежный поток (FCF)?

Свободный денежный поток представляет собой денежные средства, которые компания генерирует после учета оттока денежных средств для поддержки операций. В отличие от прибыли или чистой прибыли , свободный денежный поток - это показатель рентабельности, который исключает не денежные расходы из отчета о прибылях и убытках и включает расходы на оборудование и активы. Выплата процентов исключена из общепринятого определения свободного денежного потока.

Пример, предположим, что за последние 3 квартала компания получала 5млн$ чистой прибыли в квартал. На первый взгляд, это кажется стабильным, но что если свободный денежный поток снижался в течение последнего квартала, поскольку запасы товара увеличивались (отток), клиенты начали откладывать платежи (отток), а поставщики начали требовать более быстрых платежей (отток) от фирмы? В этой ситуации свободный денежный поток выявит серьезную финансовую слабость, которая не была бы очевидна при изучении только отчета о прибылях и убытках.

Данный показатель чем ближе к плюсу, тем лучше, рассчитывается с минусом например -10.

ОтветитьЦитировать
Сообщение : 15.11.2020 18:54